茅山弟子敖天龙（林正英饰）和大荒（郑则仕饰）同时爱上了师傅心爱的萌萌。 大师临终前设下陷阱，想试探两人谁更真诚。 大荒用计赢得了主人的信任。 萌萌虽然爱上了天龙，但父亲的命运却被改变了，天龙因此愤而出走。 十八年后，大荒和萌萌的儿子连高（金少龙饰）已成长为英俊少年，而天龙的女儿宁红（黎姿饰）也已长大成人。 天龙父女回老家探亲。 途中，他们遇到了为人间祸害的红袍火鬼。 天龙用尽全力将他制服，并将他关进鬼笼。 回到家中，大荒、天龙两兄弟心中仍存有隔阂，互相鄙视。 连高不小心释放了火鬼。 此时火鬼的魔力大增，天龙和大荒根本无法单独对付。 为了对付火鬼，两人终于放下成见，再次合作。
